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到底什么是金融-金融小课01

什么是金融?

牛津词典对金融的定义是:一种政府、商业组织或个体管理金钱的「活动」。

你从事金融行业的朋友告诉你:「金融就是跨时间、跨空间的价值交换」。

罗闻全老师 Andrew Lo ,在 MIT 金融课上说,金融是一切生意和管理的核心,是商业社会的共通血脉和基础语言。

说实话,这样的描述过于高度概括,那有没有什么简单点的办法,让你了解到底什么是金融呢?

在许许多多人的定义中,我喜欢威廉·格茨曼在一次分析师研讨会上的说:金融其实是一种技术。

它跟我们熟知的印刷术、纺织术一样,没有什么特别之处。

作为一种技术,金融的内在属性是工具,在文明社会发展到一定阶段必然会出现,服务于人类的经济活动。

债权契约、银行、股票等等发明创造,都是现代金融体系的核心。

关于积累财富的5点原则

网上很多言论都在有意夸大投机致富的现象,比如众所周知的「我有一个朋友拆迁/炒房/炒币/炒鞋赚了多少钱」系列。这些故事有的是真实的,有的是杜撰的,但共同点是强调运气成分。我认为幻想一夜暴富是不切实际的,但普通人完全可以通过稳扎稳打的方式,改善自己的财务状况,达到自己预期的财富目标,甚至最终达到财富自由。

不论一个人讲的如何天花乱坠,只要它讲述的是如何让你获得更多的财富的道理,那就始终绕不开两点:1)开源 ;2)节流。你要把心态放平,没有谁真的通过一本书或者一个视频就能顿悟赚钱的门道,如果有,他就是在骗你。幸运的是我们有一些普适性的原则可以遵循,通过实际运用,我们的确可以比其他人到达财富目标「快那么一点点」。这些原则都是我亲身经历,我把其中最有价值的5点拿出来分享,围绕开源和节流,让你尽可能提高赚钱能力,同时花钱更理性。

千禧一代的价值选择

我有时在想,90后和00后为何要接爹爹辈手里的陈年茅台股票。

1.44万亿的市值的茅台等于6.3个小米,有多少年轻人家里是小米生态全家桶,又有多少年轻人家里常备白酒呢。归根结底的问题是,现在的年轻人还爱喝白酒吗。

消费偏好是会剧烈变化的,就像老一辈市井生活的消遣普遍就是吃饭、喝酒、搓麻、按摩…现在的娱乐方式可就太多了,以前的世界小,现在的世界大,你能在油管看 Casey Neistat 拍 Vlog,在抖音看多余毛毛,就不会再去看地方电视台综艺,以前没得选,现在有的选。

有效的福利政策

西方现有的一体化福利政策,本质是各个阶层间相互的利益侵占,富人想方设法避税,穷人竭尽全力占有。这种福利制度越完善,群众的自主性就越差,对国家产生更深的依赖,从而更加忠诚于国家。

而民主制下的参选政党很难从长远为国家谋福祉,提高福利政策变成了他们互相争夺选票的手段。但,羊毛出在羊身上,政府自身无法创造财富。福利制度的资金只有两种来源:税收和举债。把明天的钱拿到今天花,把一群人的劳动所得拿给另一群人花,就是这么回事。

努力一定有回报吗

现在的一线城市,强调「努力定有回报」是没人信的。人跟人之间的财富差距,是你究竟在08年、12年、14年买了房,还是到现在依旧租房。跟你是不是挤地铁首末班车,在办公室加班到深夜丝毫无关。

本质上还是房价畸高,导致个人努力所带来的差异被绝对的高房价稀释,变得不值一提。没办法,坐标系都变了。箭在弦上,到了适婚适育的年龄,现实的压力会把人往前推,哪怕是老破小也得硬着头皮上。

币圈衍生品

在传统金融市场里,正常来说衍生品市场的交易量是要远远大于现货市场的。比如港交所,从现货到衍生品,有完整产品线。衍生权证、牛熊证的交易量排在首位。

对于一个成熟的金融市场,衍生品除了能够充当流动性工具,对现货市场的价格波动和交易量也有很大影响。交易资产行不行,上了衍生品一目了然。这个市场规模越大,我们实际上对它依赖性就越强。

你可以选择不做 Joker

豆瓣上有篇 Joker 影评很靠前,她的观点我提炼了下,大致是:「底层阶级的困境不是他们自身造成,整个社会的精英阶层掌控了规则,他们让小丑这样的人即便勤勉工作最终却遭到社会抛弃,所以哥谭市火光冲天、现实中美国民粹主义抬头,选出了特朗普。」

我认为这种看法过于片面,缺少对真实经济规律的观察,本质上是在道德高点上对底层民众生活的悲悯臆想,和挪威女孩瑞塔·滕贝格呼吁环保主义是一个意思。

篇幅有限,只说两点理由。

比特币萌新入坑指南

1,什么是比特币:

比特币基于P2P技术运作,无需中央管理机构或银行;交易管理和比特币发行由比特币网络统一进行。比特币是开源的;其设计是公开的,任何人都无法拥有或控制比特币网络。基于其种种独有的特性,比特币使之前任何支付系统都无法实现的激动人心的用途成为可能。

bitcoin.org

lixiaolai 翻译的比特币白皮书,是我认为较好的中文版本。你可以去他的 Github 贡献翻译(如果你有更好版本的话),下载白皮书

理解比特币最好的方式,就是将整个比特币网络想像成一个去中心化的「央行」,这个银行所发行的货币就是比特币。

比特币英文原称:Bitcoin,单位是 BTC(也有交易所将单位符号定为 XBT,其实是一样的,后者的命名方式遵循 ISO 4217 标准,主要在金融行业中作报价用。

依据标准,如果一种货币不和某个特定的国家相关,那么这种货币的单位应当以 “X” 开头,例如黄金在外汇市场的标记单位是 XAU,AU 是黄金在化学元素表中的缩写) 。

比特币和传统央行的区别在于,没有任何人可以控制比特币的发行量和或阻断其流通,它实际上是一个去中心化且不可篡改的数据库。

你或许会疑惑,为什么如此强调「去中心化」,我们平日各种银行服务用的好好的,也不觉得中心化有何不妥呀。这是因为站在国家范畴,央行发行的信用货币不是兑现本位制,取消了黄金保证,转而由国家信用支撑货币价值。

这份信用来自外汇储备等实际财富以及由国家法律的赋予无限清偿的能力。只要国家的信用不破灭,对于我们这些普通百姓的生活没有影响的。

但国内历史上出现过货币恶性通胀的例子,比如民国时期的金圆券,仅仅发行流通一年,就消灭了大量城市中产,市场一日涨数价,食物价格上涨了390万倍,早上的物价到了晚上就已大变。

即便是现代社会,远在南美洲的阿根廷、委内瑞拉等国依然面临着严重的通胀压力,归其根本,还是其过度的财政扩张和缺乏节制的社会福利,以及历史遗留的巨额债务造成。

适当的通胀可能是良性的,并且信用货币制度可以赋予政府灵活的货币政策。之所以提及上述反面教材,是为了提醒大家这个世界的金融秩序并非想象的那么稳定,牵一发而动全身。

我们只有充分理性的配置手里的资产,才能有底气应付不断变化的市场,甚至捕捉到超额收益。

几个常见问题的解答:

1、比特币有实体吗?

没有。我们平时说的比特币,本质上指的是一串私钥。比特币的私钥是指比特币交易中的密码,一个随机选出的数字。

每个比特币地址均有对应的私钥,存储于你的钱包文件内。私钥和比特币地址在数学上是对应的,通过私钥使用加密函数能计算出地址,反之则不行。

2、比特币总量多少,最小单位是?

比特币的总量是由限制的:总量将不会超过2100万 。根据算法,比特币在2140年之后将不会有新币产出。

比特币的最小单位是聪(Satoshi),以其发明人名字命名。1聪(Satoshi)等于0.00000001 BTC。

3、比特币是谁发明的?

中本聪(Satoshi Nakamoto)。2008年,他发表了一篇关于电子加密货币的论文 (也就是后来的比特币白皮书)。2009年,第一个比特币软件发布,比特币网络启动。2011年中本聪宣布退出团队,从那之后就没有人听到他的消息了。

「中本聪」只是一个化名,没有人见过他,有人说他是坐时光机从未来穿越而来,给了这个时代的人比特币作为礼物。我只知道比特币像互联网,一旦被发明,人们就再也回不去没有它的生活。

4、既然是一串数字,比特币能复制粘贴吗?

如果你指的是复制私钥/公钥,从一个 Word 文档粘贴到另一个 Word 文档,当然是可以的。但如果你指的是通过「复制」私钥,从而获得更多的比特币,这是不可能实现的。

比特币通过巧妙的设计,在一开始就防范了双花问题(Double Spending),比特币网络会按确认顺序一笔一笔处理交易,当前一笔交易处理成功后,余额已经相应减少,想再重复花一遍自然会被拒绝。

切记,千万不要将你的私钥告诉其他人,更不要通过微信等工具明文传输,私钥=币,私钥被窃=币被窃。

2,如何买卖比特币:

了解比特币最好的方式,就是尝试性的少量持有,可以是0.01 BTC,也可以是0.1 BTC,取决于你的资产规模。我认为每个人都应该配置一些比特币(不超过你总资产的5%),它是目前为止唯一真正意义上对真实世界信用货币通胀的对冲。

大致上你可以通过两种方式获得比特币,1)直接花钱买;2)挖矿。由于目前比特币全网的难度已经很高,挖矿更是资本密集型的一种投入,不管是资金量还是技术要求,都已不再适合普通人参与。因此,直接去市场买是最省力省心的。

币圈防割经验

有些是亲身经历,有些是他人口述,加起来付掉的学费超过3000万:

关于长期持有

区块链世界里最省力的赚钱方式,就是买入比特币并长期持有,如此简单就已经跑赢至少95%的投资客。很多人不相信,一定要满仓梭哈山寨币,听「大v老师」讲的头头是道,拿出一堆实例作证,什么6块的姨太、10块的莱特、8毛的币安币…

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